Инвестирование уже давно перестало быть просто способом получения прибыли. Современные инвесторы всё чаще обращают внимание на социальные и экологические аспекты бизнеса, выбирая компании, которые стремятся изменить мир к лучшему. Именно поэтому в последние годы стали популярными такие направления, как импакт-инвестиции и ESG-инвестиции. Хотя обе эти стратегии направлены на улучшение общества и окружающей среды, у них есть важные различия.
Что такое импакт-инвестиции?
Импакт-инвестиции фокусируются на том, чтобы преумножить позитивное влияние компаний на общество и окружающую среду. Инвесторы, работающие в этом направлении, выбирают проекты, которые решают конкретные социальные проблемы или способствуют устойчивому развитию. Это может включать поддержку стартапов, занимающихся переработкой отходов, развитием возобновляемой энергетики или улучшением доступности медицинского обслуживания.
Примером успешного импакт-проекта является российский стартап Ubirator, который помогает людям легко утилизировать вторсырье, объединяя заказчиков, исполнителей и пункты приема. Ещё одним ярким примером является компания iFarm, которая разрабатывает технологии для круглогодичного выращивания овощей, ягод и зелени прямо в городских условиях. Такие стартапы не только приносят прибыль своим инвесторам, но и вносят значительный вклад в решение глобальных проблем.
Что такое ESG-инвестиции?
ESG-инвестиции, напротив, сосредоточены на минимизации негативного воздействия компаний на окружающую среду и общество. Они учитывают три ключевых аспекта:
- Environmental (Экологические) — оценка влияния деятельности компании на природу, включая выбросы парниковых газов, использование природных ресурсов и управление отходами.
- Social (Социальные) — анализ взаимодействия компании с сотрудниками, клиентами и местными сообществами, а также её вклада в развитие социальной сферы.
- Governance (Корпоративное управление) — оценка качества управления компанией, прозрачности принятия решений и соблюдения этических норм.
Целью ESG-инвесторов является выбор компаний, которые действуют ответственно и снижают риски, связанные с негативным воздействием на окружающую среду и общество. Например, они могут избегать инвестиций в компании, использующие вредные производственные процессы или нарушающие права работников.
Различия между импакт- и ESG-инвестициями
Хотя оба подхода ориентированы на устойчивое развитие, между ними существуют ключевые отличия:
Основная цель: Импакт-инвестиции нацелены на создание положительного эффекта, тогда как ESG-инвестиции стремятся минимизировать негативные последствия.
Фокус на результат: Импакт-инвестиционные проекты часто измеряют свои успехи через конкретные показатели социального и экологического воздействия, такие как количество спасённых деревьев или созданных рабочих мест. ESG-инвестиции больше концентрируются на соблюдении стандартов корпоративного поведения и управлении рисками.
Роль прибыли: В случае импакт-инвестиций получение прибыли не всегда стоит на первом месте, так как главная цель — достижение социальных и экологических результатов. В то же время ESG-инвестиции предполагают баланс между доходностью и устойчивостью.
Импакт-инвестирование в России
Несмотря на растущую популярность устойчивого инвестирования в мире, в России эта сфера пока находится на начальной стадии развития. По данным Russian Venture Guide, около 29% венчурных сделок приходится на импакт-стартапы. Среди наиболее заметных проектов можно отметить компанию «Моторика», которая занимается разработкой высокотехнологичных протезов рук с использованием 3D-печати и технологий виртуальной реальности.
Развитие импакт-инвестирования в России сталкивается с рядом вызовов, таких как недостаток информации о возможностях этого рынка и ограниченное число инвесторов, готовых поддерживать подобные проекты. Однако интерес к этой теме растёт, и с каждым годом появляется всё больше успешных примеров, вдохновляющих других предпринимателей и инвесторов.
Заключение
Импакт- и ESG-инвестиции играют важную роль в создании более справедливого и устойчивого мира. Оба этих подхода предлагают уникальные возможности для инвесторов, стремящихся сочетать финансовую выгоду с положительным влиянием на общество и окружающую среду. Если вы хотите узнать больше об этих стратегиях и понять, как они работают на практике, рекомендуем послушать тематические подкасты на платформе HiFi-стриминга Звук или почитать специализированные книги из нашей подборки.
